一学就会的基金买入办法

投资行动是每一一名投资者对投资认知的映照，你想在股市赚什么样的钱，抉择了你的所有投资行动，固然也包含买入办法。

我今天分享的基金买入办法是基于“懒人养基以及长时间投资”的认知，更合适长时间投资、不想折腾的投资者。

一、基金数量宁多勿少

很多投资者可能都曾经经有过这样的阅历，持仓里自己最不关注的那只基金由于买得少反而赚到了最高的收益率，缘由就是懒得理、不折腾。

基金投资者收益=基金收益+投资者投资行动差。

中外投资者长时间投资实践证明，大部份基金投资者的行动差都是负的，所以长时间持有、不折腾大几率能带来更好的收益。

（这方面的数据，请参看我基金专栏2022年2月10日文章《投资者必需了解的基金投资获利公式》）

基金数量宁多勿少，就是把每一一只基金的占比配置到咱们毫不在意的程度。这样，每一一只基金在后进或大幅上涨的时候，咱们才不会患得患失，不会忙不迭地想去买卖、改换基金，利于咱们长时间持有，取得更好的长时间回报。

买多少只基金为宜呢？我觉得是30-50只，再多点也没关系。30只基金，每一只占比3%左右；50只基金，每一只占比2%左右。这样单只基金涨跌10%，对咱们整个净值影响仅0.2-0.3%，完整亏完了（其实这根本不可能）也才2-3%。这样，咱们才放心撒手让咱们选择的基金经理去折腾，五年十年，有的基金可能回报很普通，有的也可能很拔尖，但总的回报一定很可观。

可能有投资者觉得不靠谱，那么多基金如何管理啊？我的回答是，选那么多基金就是让你不要去瞎管理、瞎折腾，无论不顾，放那里就好了。

千万别信“持有30只基金不如买沪深300”的鬼话，由于样本数量为603只基金的中证主动股票基金指数最近5年年化收益率（截至2022年1月17日）为15.11%，样本数量2782只的中证普通混合基金指数最近5年年化收益率为13.08%，样本数量24只的工银股混基金指数最近5年年化收益率为15.55%，而同期沪深300的年化收益率仅7.46%。

二、主动基金为主，指数基金为辅

投资A股的主动基金当前还存在不菲的逾额收益，这是我主要投资主动基金的最重要缘由。

另外一方面，指数基金在市场进入主升浪阶段又是大多数主动基金很难跟上的。另外，行业主题指数基金可以在跌得尤其多、跌出价值的时候做适量配置。所以我也不排挤指数基金，机汇合适的时候我也会配置一部份。

（到底选择主动基金还是选择指数基金进行投资的问题，我于2021年12月29日文章《主动基金Vs指数基金，究竟该选哪一类进行投资？》以及2021年3月29日文章《买指数基金，还是主动基金？真金白银投资多年后之深切感悟》有胪陈。感兴致的朋友可以通过我的文章目录进行查询。）

现实中有一些投资者对主动基金有一些误会乃至成见，我觉得有必要纠正一下。

首先是费率问题。主动基金管理费率高于指数基金是事实，可是主动基金公布的净值及长时间的收益率已经扣除了了这些偏高的费用了，拿费率高来否定主动基金根本是无非大脑的事。

其次是拿基金的一些缺陷或不足来否定主动基金，比如基金公司单纯寻求基金范围、不顾基金持有体验，基金经理跳槽，基金可能存在老鼠仓、利益输送等违法违规行动。基金公司靠扩展管理范围赚钱不假，问题是基民也不是傻瓜，最后还是要靠事迹才能做出范围，所以基金公司一定也有做好事迹的动力，咱们不要追高买其实就能够了。至于违法违规都是小几率事件，通过扩散投资完整可以解决此类问题。

还有时常会听到买基金就是为基金经理赚钱、为基金公司打工这样的论调。其实不管主动基金还是指数基金，它们无非是咱们投资中使用的一种工具罢了，工具无所谓好坏，用好了均可以赚钱。如果自己投资股票可以赚钱固然不用选择基金，但普通投资者想要超过专业投资者（公募主动基金）一定是难度很大的一件事情。

三、不赌一个方向，均衡配置

白酒、医药、新能源、半导体、有色金属、互联网……都曾经经或正在阅历光辉。

但实践证明历来未将来也不会有“永久的神”。

所以多只基金不能只买一个方向，比如不能只买消费，只买医药，或者只买新能源、兵工、半导体、人工智能。

只买一个方向容易大起大落，波动激烈，无益于长时间持有，买多只基金的意义就不大了。多只基金一定要在行业以及作风上做好均衡配置。

对这个问题的思路，可以参看我2021年7月19日文章《从资产配置角度聊聊我投资行业主题基金的思路》。

四、左边：分批买入，长时间持有

左边就是一种下跌趋势。

左边投资是一种逆向投资，所谓他人恐惧我贪婪，需要越跌越买，买到一个相对于较低的本钱。我本人就主要采用这类投资方式。

左边投资由于不知道底在哪里，只能做好资金计划、分批买入。

可以依据当时情景，我自己习惯从最高点下跌超过30%时开始分批买入，买入周期主动基金6-12个月，指数基金12-24个月。

主动基金买入周期为何是6-12个月，看看表征主动基金的偏股混合型基金指数历史月线图，数数它的下跌月份数量就知道了。

指数基金也同样，可以参看相关的指数历史月线图得出结论。

五、右边：股债均配一把梭买入（动态再平衡应答波动）

右边表明上涨趋势构成。

右边投资是一种趁势而为的趋势投资，也就是趋势构成后才开始投资。

右边趋势事后无比明了，但事先准确判断也是很不易的。

咱们根据技术面以及基本面做出市场已经进入右边的判断，有时候极可能出错。

通常情况下，右边判断过错，应当止损。但反复试错，磨擦本钱其实也不低。

作为长时间投资者，又不愿意承当踏空的风险，可以以股债均配的方式一次买入，以后如果市场上涨或下跌一定的幅度，均可以通过动态再平衡恢复股债原始比例来应答波动。

如果遇到市场大跌，可以通过调降债券基金占比来降低权益基金持仓本钱。

六、左边右边不肯定：强制储蓄式无脑定投，目标收益率止盈

其实最简单并且有效的办法是强制储蓄式的无脑定投。

这类办法最合适每个月都有节余，将余钱做强制储蓄，只无非储蓄方式是投入权益资产。

大部份的投资者都耽心这类投资的本钱会偏高，其实未必。

咱们来看一看偏股混合型基金月线图就知道，A股的顶通常都是尖的，也就是说真实的高点就那么一两个月，这两个月投入的本钱确定高，但放在两三年乃至更长的维度，这个影响其实是很小的。

固然本钱最低的应当是高点下跌30%以上开始左边定投，但这无比考验咱们的定力，由于有时候踏空比套牢更折磨人。

无脑定投（每月按期定额投入）必需对权益市场有足够的认知，乃至是一种信仰，长时间坚持下来其实回报也是很不错的。

不少平台都有定投计算器，感兴致的朋友可以去做回测，无脑定投的收益率反而是相对于较高的办法。

七、几种辅助分析买入办法

1、估值法

通常采取全指或相应行业指数的PE估值法。

处于5-10年估值分位值50%（正常）下列可以买入，25%下列可以重仓。

中证全指目前PE（TTM）处于近五年25-50%分位值，近十年25%下列分位值，结论是低估，可以买入。

还有就是应用股权风险溢价模型进行估值，一般为对大盘的估值，比如对中证全指或沪深300指数进行估值，考察权益资产与无风险资产（国债）之间的性价比。

万得全A当前风险溢价大约是2.7%左右，结论是可以重仓。

固然估值结论只能是一个大致参考，它不能作为投资决策的独一根据，由于所有变量从PE到十年期国债收益率随时在产生变化。

相关分析办法可以参看我2021年3月26日文章《看懂十年期国债收益率》。

2、周期分析法

典型的经济周期分为衰退、复苏、过热以及滞胀四个阶段，适宜在衰退中后期买入，过热时卖出。

相关分析办法可以参看我2021年7月8日文章《美林时钟、经济周期与基金投资》。

3、顾比均线辅助分析买入法

选取顾比均线作为主图指标，宽基指数以及行业主题指数一般合用于价格跌进月线长时间均线组买入策略，买入周期12-24个月；主动基金合用于单位净值跌进周线长时间均线组买入策略，买入周期6-12个月；而守旧型二级债基以及纯债基金合用于单位净值跌进日线长时间均线组买入策略，买入周期3个月。

这类办法，我在2022年11月25日文章《一个简单易行的基金买入策略》中有详细介绍。

几种分析办法互相结合、互相验证，咱们做买入决策时信念会更足，胜利率也会更高。

本文所有观点以及触及到的基金不形成投资建议，只是我自己思考以及实践的一个真实记录，据此入市投资，风险自担。

以上就是本站小编关于“一学就会的基金买入办法”的详细内容，希望对大家有所帮助！